ANALYSIS OF THE INFLUENCE EVENTS ON THE INCREASE AND DECREASE OF WORLD OIL PRICES ON ABNORMAL RETURN AND TRADING VOLUME ACTIVITY IN MINING SECTOR COMPANIES THAT REGISTERED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE
Abstract viewed = 0 times
PDF downloaded = 0 times
Abstract
This research aims to analyze the increase and decrease of oil world prices to abnormal returns and trading volume activity on mining sector companies that are registered on the Indonesia Stock Exchange. Samples used were 56 companies using the purposive sampling method. This research took abnormal return and trading volume activity to be examined. An event study was used as the research model. This study also used paired sample t-test. The results showed that the United States released oil reserves, sanctions on oil exports in Russia, Russia's import ban, the decreased supply of oil from Russia to abnormal returns both before and after the event in mining companies that registered on the Indonesia Stock Exchange. However, there is no significant difference before and after abnormal returns in all events. There is also no significant difference before and after trading volume activity at the beginning of the United States releasing oil reserves, sanctions on oil exports in Russia, Russia's import ban, and the decrease supply of oil from Russia to mining companies that registered in the Indonesia Stock Exchange. Russia's import ban event, there was significant trading volume activity in mining companies that registered on Indonesia Stock Exchange. Investors should be careful in receiving information that will affect their investment decisions.
References
Alamsyah, L. (n.d.). Larangan Impor dari Rusia Berlaku, Harga Minyak Global Dilaporkan Mulai Turun. Https://Depok.Pikiran-Rakyat.Com/. https://depok.pikiran-rakyat.com/internasional/pr-093939281/larangan-impor-dari-rusia-berlaku-harga-minyak-global-dilaporkan-mulai-turun
Alexander, & Kadafi, M. A. (2018). Analisis abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan yang terdaftar di bursa efek indonesia. Jurnal Manajemen, 10(1), 1–6.
Anonym. (2022). Konflik Rusia-Ukraina Berlanjut, ICP Maret 2022 Terkerek Lagi Jadi US$113,50 per Barel. https://migas.esdm.go.id/post/read/konflik-rusia-ukraina-berlanjut-icp-maret-2022-terkerek-lagi-jadi-us-113-50-per-barel#:~:text=Penetapan_harga_rata-rata_minyak,barel%2C%22_demikian_bunyi_diktum_keempat
Ansorimal, Panjaitan, H. P., & Chandra, T. (2022). The Influence of the Work Creation Law Draft on Abnormal Return and Trading Volume Activity in LQ45 Share. Journal of Applied Business and Technology, 3(1), 17–25.
Arfiansyah, T. R. (2022). No Title. Kompas.Com. https://www.kompas.com/tren/read/2022/03/03/103000365/5-dampak-perang-rusia-ukraina-bagi-indonesia-apa-saja?page=all
Cahyani, I. N. (2022). No Title. https://www.tribunnews.com/internasional/2022/04/24/update-perang-rusia-ukraina-hari-ke-60-as-akhirnya-kunjungi-kyiv-hingga-dua-jenderal-rusia-tewas
Chandra, T. (2015a). Impacts of Indonesia’s 2014 Presidential Election towards Stock Priceso Indonesia Stock Exchange. International Journal of Business and Management, 10(7). https://doi.org/10.5539/ijbm.v10n7p172
Chandra, T. (2015b). Impacts of Indonesia’s 2014 Presidential Election towards Stock Priceso Indonesia Stock Exchange. International Journal of Business and Management, 10(7). https://doi.org/10.5539/ijbm.v10n7p172
Chandra, T., Renaldo, N., & Putra, L. C. (2018). Stock Market Reaction towards SPECT Events using CAPM Adjusted Return. Opción, Año 34(Especial No.15), 338–374.
Dewi, N. A., Effendy, L., & Lenap, I. P. (2021). THE ANALYSIS OF ABNORMAL RETURNS AND TRADING VOLUME ACTIVITY BEFORE AND AFTER SIMULTANEOUS GENERAL ELECTION IN THE YEAR 2019 (STUDY OF STOCKS THAT ARE INCLUDED IN THE JAKARTA ISLAMIC INDEX). 1(3).
Diantriasih, N. K., Purnamawati, I. G. A., & Wahyuni, M. A. (2018). ANALISIS KOMPARATIF ABNORMAL RETURN, SECURITY RETURN VARIABILITY DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SEBELUM DAN SETELAH PILKADA SERENTAK TAHUN 2018. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 9(2).
Dimaranty, O., Junaedi, A. T., & Panjaitan, H. P. (2019). Analisis Pengaruh Nilai Tukar, Profitability, Hutang, dan Ukuran Perushaaan terhadap Return Saham (Studi Kasus pada Perusahaan Sub Sektor Perkebunan yang Terdaftar di BEI). Procuratio: Jurnal Ilmiah Manajemen, 7(2), 165–173.
Dwipayana, I. G. N. A. P., & Wiksuana, I. G. B. (2017). PENGUJIAN EFISIENSI PASAR DI BURSA EFEK INDONESIA. E-Jurnal Manajemen Unud, 6(4), 2105–2132.
Fauzi, M. (2021). Stok Minyak AS Dilepas Dinginkan Harga Minyak Dunia Sumber: https://mediaindonesia.com/ekonomi/449609/stok-minyak-as-dilepas-dinginkan-harga-minyak-dunia. Mediaindonesia.Com. https://mediaindonesia.com/ekonomi/449609/stok-minyak-as-dilepas-dinginkan-harga-minyak-dunia
Halim, M., Chandra, T., & Sudarno. (2019). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Struktur Modal dan Nilai Perusahaan Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Buesa Efek Indonesia Tahun 2012-2017. Procuratio: Jurnal Ilmiah Manajemen, 7(4), 420–437. http://www.ejournal.pelitaindonesia.ac.id/ojs32/index.php/PROCURATIO/index
Hartono, J. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (11th ed.). BPFE.
Istanti, L. N. (2007). Variabel volume perdagangan saham dalam penelitian ini mempunyai pengaruh dengan arah koefisien regresi positif signifikan terhadap bid-ask spread, ini berarti bahwa Perusahaan LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia yang memiliki volume perdagangan saham yang ting.
Jogiyanto. (2000). Teori Fortofolio dan Analisis Investasi. BPFE.
Lasrya, E., Chandra, T., & Panjaitan, H. P. (2021). Determinants of Earnings Persistence with Capital Structure as Intervening Variable of Manufacturing Companies Listed on Indonesia Stock Exchange Period 2015-2019. Journal of Applied Business and Technology, 2(2), 98–108.
Lee, M. E., & Setiawati, L. (2021). ANALISA DAMPAK PENGUMUMAN COVID-19 DI INDONESIA TAHUN 2020 TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY EVENT STUDY PADA PERUSAHAAN LQ45 DI BEI. Jurnal Indonesia Sosial Teknologi, 2(1).
Lumbantoruan, M. R., Panjaitan, H. P., & Chandra, T. (2021). The Influence of COVID-19 Events to Vaccination on Abnormal Return and Trading Volume Activity in IDX30 Companies. Journal of Applied Business and Technology, 2(3), 183–193.
Maliasari, K. (2012). PENGARUH JANUARY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM DAN TRADING VOLUME ACTIVITY (Studi Pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia).
Pamungkas, A., Suhandak, & Endang, M. G. W. (2015). PENGARUH PEMILU PRESIDEN INDONESIA TAHUN 2014 TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY (Studi Pada Perusahaan Pada Perusahaan Yang Tercatat Sebagai Anggota Indeks. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 20(1). administrasibisnis.studentjournal.ub.ac.id
Pristiandaru, D. L. (2022). No Title. Kompas.Com. https://www.kompas.com/global/read/2022/06/03/163100870/perang-rusia-vs-ukraina-menginjak-hari-ke-100-target-moskwa-banyak-yang
Ramadani, E. K., Abrianto, T. H., & Riawan. (2019). PENGARUH PERISTIWA JATUHNYA PESAWAT LION AIR TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY. Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, 3(2), 72–86.
Renaldo, N., Jollyta, D., Suhardjo, Fransisca, L., & Rosyadi, M. (2022). Pengaruh Fungsi Sistem Intelijen Bisnis terhadap Manfaat Sistem Pendukung Keputusan dan Organisasi. Jurnal Informatika Kaputama, 6(3), 61–78.
Sudarno, Renaldo, N., Veronica, K., Suhardjo, & Hutahuruk, M. B. (2022). Konsekuensi Manajemen Laba terhadap Relevansi Nilai di Indonesia. LUCRUM: Jurnal Bisnis Terapan, 2(2), 194–206.
Suhardjo, Renaldo, N., Suyono, Nyoto, & Ngatikoh, S. (2022). Determination of Profitability and Firm Value of the Food and Beverage Industry Sub Sector (Case study on the Food and Beverage Sub-sector Consumer Goods Industry on the IDX 2016-2020). Kurs: Jurnal Akuntansi, Kewirausahaan Dan Bisnis, 7(1), 105–115.
Suyono, Renaldo, N., Suhardjo, Sevendy, T., & Hia, E. R. (2022). Analisis Pengaruh DER dan CR terhadap ROA dan Harga Saham pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2015-2019. Bilancia: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 6(2), 170–179. http://www.ejournal.pelitaindonesia.ac.id/ojs32/index.php/BILANCIA/index
Tarigan, P. P. Y., & Pratomo, Wahyu Ario, S.E., M. E. (2015). ANALISIS DAMPAK MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Jurnal Ekonomi Dan Keuangan, 3(3).
Vina, J., Junaedi, A. T., & Panjaitan, H. P. (2021). Determinants of Profitability and Capital Structure in KOMPAS100 Index Companies Year 2016-2020. Journal of Applied Business and Technology, 2(3), 233–242.
Wulansari, V., Junaedi, A. T., & David. (2019). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan pada Bank BUMN, BUSN, BPD, dan Bank Asing di Indonesia Tahun 2012-2018 dengan Metode RGEC. Procuratio: Jurnal Ilmiah Manajemen, 7(3), 352–363.
Yohana, A. U. (2021). Harga Minyak Mentah Indonesia Naik Jadi 71,17 Dollar AS per Barel Artikel ini telah tayang di Kompas.com dengan judul “Juli 2021, Harga Minyak Mentah Indonesia Naik Jadi 71,17 Dollar AS per Barel”, Klik untuk baca: https://money.kompas.com/read/2021/08/04.Kompas.Com.
https://money.kompas.com/read/2021/08/04/220200726/juli-2021-harga-minyak-mentah-indonesia-naik-jadi-71-17-dollar-as-per-barel?page=all#:~:text=WhatsNew-,Juli_2021%2C_Harga_Minyak_Mentah_Indonesia_Naik_Jadi_71,17_Dollar_AS_per_Barel&text=JAKARTA%2C_KOMPA
www.idx.co.id
www.financec.yahoo.com
Alexander, & Kadafi, M. A. (2018). Analisis abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan yang terdaftar di bursa efek indonesia. Jurnal Manajemen, 10(1), 1–6.
Anonym. (2022). Konflik Rusia-Ukraina Berlanjut, ICP Maret 2022 Terkerek Lagi Jadi US$113,50 per Barel. https://migas.esdm.go.id/post/read/konflik-rusia-ukraina-berlanjut-icp-maret-2022-terkerek-lagi-jadi-us-113-50-per-barel#:~:text=Penetapan_harga_rata-rata_minyak,barel%2C%22_demikian_bunyi_diktum_keempat
Ansorimal, Panjaitan, H. P., & Chandra, T. (2022). The Influence of the Work Creation Law Draft on Abnormal Return and Trading Volume Activity in LQ45 Share. Journal of Applied Business and Technology, 3(1), 17–25.
Arfiansyah, T. R. (2022). No Title. Kompas.Com. https://www.kompas.com/tren/read/2022/03/03/103000365/5-dampak-perang-rusia-ukraina-bagi-indonesia-apa-saja?page=all
Cahyani, I. N. (2022). No Title. https://www.tribunnews.com/internasional/2022/04/24/update-perang-rusia-ukraina-hari-ke-60-as-akhirnya-kunjungi-kyiv-hingga-dua-jenderal-rusia-tewas
Chandra, T. (2015a). Impacts of Indonesia’s 2014 Presidential Election towards Stock Priceso Indonesia Stock Exchange. International Journal of Business and Management, 10(7). https://doi.org/10.5539/ijbm.v10n7p172
Chandra, T. (2015b). Impacts of Indonesia’s 2014 Presidential Election towards Stock Priceso Indonesia Stock Exchange. International Journal of Business and Management, 10(7). https://doi.org/10.5539/ijbm.v10n7p172
Chandra, T., Renaldo, N., & Putra, L. C. (2018). Stock Market Reaction towards SPECT Events using CAPM Adjusted Return. Opción, Año 34(Especial No.15), 338–374.
Dewi, N. A., Effendy, L., & Lenap, I. P. (2021). THE ANALYSIS OF ABNORMAL RETURNS AND TRADING VOLUME ACTIVITY BEFORE AND AFTER SIMULTANEOUS GENERAL ELECTION IN THE YEAR 2019 (STUDY OF STOCKS THAT ARE INCLUDED IN THE JAKARTA ISLAMIC INDEX). 1(3).
Diantriasih, N. K., Purnamawati, I. G. A., & Wahyuni, M. A. (2018). ANALISIS KOMPARATIF ABNORMAL RETURN, SECURITY RETURN VARIABILITY DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SEBELUM DAN SETELAH PILKADA SERENTAK TAHUN 2018. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 9(2).
Dimaranty, O., Junaedi, A. T., & Panjaitan, H. P. (2019). Analisis Pengaruh Nilai Tukar, Profitability, Hutang, dan Ukuran Perushaaan terhadap Return Saham (Studi Kasus pada Perusahaan Sub Sektor Perkebunan yang Terdaftar di BEI). Procuratio: Jurnal Ilmiah Manajemen, 7(2), 165–173.
Dwipayana, I. G. N. A. P., & Wiksuana, I. G. B. (2017). PENGUJIAN EFISIENSI PASAR DI BURSA EFEK INDONESIA. E-Jurnal Manajemen Unud, 6(4), 2105–2132.
Fauzi, M. (2021). Stok Minyak AS Dilepas Dinginkan Harga Minyak Dunia Sumber: https://mediaindonesia.com/ekonomi/449609/stok-minyak-as-dilepas-dinginkan-harga-minyak-dunia. Mediaindonesia.Com. https://mediaindonesia.com/ekonomi/449609/stok-minyak-as-dilepas-dinginkan-harga-minyak-dunia
Halim, M., Chandra, T., & Sudarno. (2019). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Struktur Modal dan Nilai Perusahaan Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Buesa Efek Indonesia Tahun 2012-2017. Procuratio: Jurnal Ilmiah Manajemen, 7(4), 420–437. http://www.ejournal.pelitaindonesia.ac.id/ojs32/index.php/PROCURATIO/index
Hartono, J. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (11th ed.). BPFE.
Istanti, L. N. (2007). Variabel volume perdagangan saham dalam penelitian ini mempunyai pengaruh dengan arah koefisien regresi positif signifikan terhadap bid-ask spread, ini berarti bahwa Perusahaan LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia yang memiliki volume perdagangan saham yang ting.
Jogiyanto. (2000). Teori Fortofolio dan Analisis Investasi. BPFE.
Lasrya, E., Chandra, T., & Panjaitan, H. P. (2021). Determinants of Earnings Persistence with Capital Structure as Intervening Variable of Manufacturing Companies Listed on Indonesia Stock Exchange Period 2015-2019. Journal of Applied Business and Technology, 2(2), 98–108.
Lee, M. E., & Setiawati, L. (2021). ANALISA DAMPAK PENGUMUMAN COVID-19 DI INDONESIA TAHUN 2020 TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY EVENT STUDY PADA PERUSAHAAN LQ45 DI BEI. Jurnal Indonesia Sosial Teknologi, 2(1).
Lumbantoruan, M. R., Panjaitan, H. P., & Chandra, T. (2021). The Influence of COVID-19 Events to Vaccination on Abnormal Return and Trading Volume Activity in IDX30 Companies. Journal of Applied Business and Technology, 2(3), 183–193.
Maliasari, K. (2012). PENGARUH JANUARY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM DAN TRADING VOLUME ACTIVITY (Studi Pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia).
Pamungkas, A., Suhandak, & Endang, M. G. W. (2015). PENGARUH PEMILU PRESIDEN INDONESIA TAHUN 2014 TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY (Studi Pada Perusahaan Pada Perusahaan Yang Tercatat Sebagai Anggota Indeks. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 20(1). administrasibisnis.studentjournal.ub.ac.id
Pristiandaru, D. L. (2022). No Title. Kompas.Com. https://www.kompas.com/global/read/2022/06/03/163100870/perang-rusia-vs-ukraina-menginjak-hari-ke-100-target-moskwa-banyak-yang
Ramadani, E. K., Abrianto, T. H., & Riawan. (2019). PENGARUH PERISTIWA JATUHNYA PESAWAT LION AIR TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY. Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, 3(2), 72–86.
Renaldo, N., Jollyta, D., Suhardjo, Fransisca, L., & Rosyadi, M. (2022). Pengaruh Fungsi Sistem Intelijen Bisnis terhadap Manfaat Sistem Pendukung Keputusan dan Organisasi. Jurnal Informatika Kaputama, 6(3), 61–78.
Sudarno, Renaldo, N., Veronica, K., Suhardjo, & Hutahuruk, M. B. (2022). Konsekuensi Manajemen Laba terhadap Relevansi Nilai di Indonesia. LUCRUM: Jurnal Bisnis Terapan, 2(2), 194–206.
Suhardjo, Renaldo, N., Suyono, Nyoto, & Ngatikoh, S. (2022). Determination of Profitability and Firm Value of the Food and Beverage Industry Sub Sector (Case study on the Food and Beverage Sub-sector Consumer Goods Industry on the IDX 2016-2020). Kurs: Jurnal Akuntansi, Kewirausahaan Dan Bisnis, 7(1), 105–115.
Suyono, Renaldo, N., Suhardjo, Sevendy, T., & Hia, E. R. (2022). Analisis Pengaruh DER dan CR terhadap ROA dan Harga Saham pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2015-2019. Bilancia: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 6(2), 170–179. http://www.ejournal.pelitaindonesia.ac.id/ojs32/index.php/BILANCIA/index
Tarigan, P. P. Y., & Pratomo, Wahyu Ario, S.E., M. E. (2015). ANALISIS DAMPAK MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Jurnal Ekonomi Dan Keuangan, 3(3).
Vina, J., Junaedi, A. T., & Panjaitan, H. P. (2021). Determinants of Profitability and Capital Structure in KOMPAS100 Index Companies Year 2016-2020. Journal of Applied Business and Technology, 2(3), 233–242.
Wulansari, V., Junaedi, A. T., & David. (2019). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan pada Bank BUMN, BUSN, BPD, dan Bank Asing di Indonesia Tahun 2012-2018 dengan Metode RGEC. Procuratio: Jurnal Ilmiah Manajemen, 7(3), 352–363.
Yohana, A. U. (2021). Harga Minyak Mentah Indonesia Naik Jadi 71,17 Dollar AS per Barel Artikel ini telah tayang di Kompas.com dengan judul “Juli 2021, Harga Minyak Mentah Indonesia Naik Jadi 71,17 Dollar AS per Barel”, Klik untuk baca: https://money.kompas.com/read/2021/08/04.Kompas.Com.
https://money.kompas.com/read/2021/08/04/220200726/juli-2021-harga-minyak-mentah-indonesia-naik-jadi-71-17-dollar-as-per-barel?page=all#:~:text=WhatsNew-,Juli_2021%2C_Harga_Minyak_Mentah_Indonesia_Naik_Jadi_71,17_Dollar_AS_per_Barel&text=JAKARTA%2C_KOMPA
www.idx.co.id
www.financec.yahoo.com
Published
2022-11-30
How to Cite
STEVANY, Stevany et al.
ANALYSIS OF THE INFLUENCE EVENTS ON THE INCREASE AND DECREASE OF WORLD OIL PRICES ON ABNORMAL RETURN AND TRADING VOLUME ACTIVITY IN MINING SECTOR COMPANIES THAT REGISTERED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE.
International Conference on Business Management and Accounting, [S.l.], v. 1, n. 1, p. 181-192, nov. 2022.
ISSN 2988-5590.
Available at: <https://www.ejournal.pelitaindonesia.ac.id/ojs32/index.php/ICOBIMA/article/view/2825>. Date accessed: 07 feb. 2026.
doi: https://doi.org/10.35145/icobima.v1i1.2825.
Section
Articles
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
